栏目分类
热点资讯
橾逼真好视频集锦
你的位置:日本一二三本高清-人a兽v在线免费在线观看-橾逼真好视频集锦 > 橾逼真好视频集锦 > 涧光股份关联方3年担保15次 存货飙IPO拟募近4年营收
涧光股份关联方3年担保15次 存货飙IPO拟募近4年营收

发布日期:2021-11-05 01:39    点击次数:160

  证监会网站近日发布消息,第十八届发行审核委员会定于2021年10月14日召开2021年第110次发行审核委员会工作会议,届时将审核洛阳涧光特种装备股份有限公司(以下简称“涧光股份”)的首发申请。涧光股份拟于上交所主板上市,保荐机构、主承销商为东方证券承销保荐有限公司。

  涧光股份是一家工业系统解决方案提供商,拥有突出的自主研究开发能力和完整的研发、生产、销售、服务体系,致力于为石油化工、煤化工、新材料领域客户提供工业系统解决方案、非标专用设备、自动化控制系统及相关技术服务,覆盖节能环保、安全生产、效率提升等多层次、延伸性应用需求。

  涧光股份本次拟募集资金10.20亿元,募资金额远超其2020年6月末资产总额。截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年6月30日,涧光股份资产总额分别为3.10亿元、4.77亿元、7.19亿元和8.24亿元。

  本次拟募集资金中,涧光股份拟将3亿元用于补充流动资金。

  2017年、2018年、2019年和2020年上半年,涧光股份应付普通股股利累计金额为1.18亿元。

  涧光股份控股股东、实际控制人为杨根长、王秋兰、杨文明,杨根长与王秋兰为夫妻关系,杨根长与杨文明为兄弟关系。三人直接持有涧光股份57.34%的股份,并签署《一致行动协议》。

  2020年6月,涧光股份首次在证监会网站披露招股说明书,并于2021年1月更新招股说明书。

  值得一提的是,涧光股份并未在2020年6月披露的IPO申报稿中披露股东代持事项。而此事要追溯到1998年,公司实际控制人之一的王秋兰曾帮党长威代持股份。对代持股份一事,涧光股份在半年后更新的招股说明书中才有所披露。目前代持事项已经得到解决。

  2017年、2018年、2019年和2020年1-6月,涧光股份实现营业收入分别为1.22亿元、1.78亿元、2.81亿元和1.93亿元,实现归属于母公司净利润分别为2564.79万元、2805.23万元、5918.32万元和6274.50万元,实现归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润分别为2604.78万元、4185.46万元、7690.11万元和5789.31万元。

  也就是说,以涧光股份2019年营业收入2.81亿元计算,其本次拟募集的10.20亿元资金,相当于该公司3.6年的营业收入总和。

  报告期内,涧光股份经营活动产生的现金流量净额分别为4632.13万元、900.72万元、9950.37万元和7976.62万元,净现比分别为1.81、0.32、1.68和1.27;销售商品、提供劳务收到的现金分别为1.48亿元、1.60亿元、3.65亿元和2.16亿元,主营业务收入分别为1.21亿元、1.77亿元、2.80亿元和1.93亿元,主营业务收现比分别为1.22、0.90、1.30和1.12。

  涧光股份报告期内,各期毛利率均不及同行业可比上市公司毛利率平均值。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月,涧光股份主营业务毛利率分别为51.43%、50.59%、53.83%和53.63%,同行业可比上市公司毛利率平均值分别为61.54%、63.27%、56.79%和62.10%。

  报告期各期末,涧光股份资产负债率(母公司)分别为23.63%、41.01%、51.29%和54.02%,流动比率分别为3.09、1.97、1.54和1.49,速动比率分别为2.36、1.15、0.73和0.76。

  其中,涧光股份的负债均为流动负债,包括短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款和其他流动负债。

  截至2019年年末、2020年6月末,涧光股份短期借款分别为1000.00万元、1000.00万元;截至2018年年末、2019年年末、2020年6月末,应付票据分别为1618.80万元、5417.44万元、4925.67万元;截至2017年末、2018年末、2019年末,预收款项分别为4695.23万元、9595.47万元、1.88亿元;截至2020年6月末,合同负债为2.71亿元;截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,应付账款分别为1697.07万元、4265.35万元、5922.29万元、5782.72万元,应付职工薪酬分别为440.74万元、756.89万元、1073.30万元、845.09万元,应交税费分别为135.75万元、775.23万元、933.66万元、929.88万元,其他应付款分别为42.07万元、79.75万元、270.64万元、181.07万元,其他流动负债分别为323.80万元、2461.31万元、1392.57万元、1405.20万元。

  截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年6月30日,涧光股份货币资金余额分别为1.03亿元、1.02亿元、1.40亿元和1.62亿元。

  2017年末、2018年末,涧光股份短期借款无余额。2019年末和2020年6月末公司短期借款余额均为1000.00万元,占负债总额的比例分别为2.87%和2.37%,短期借款增加主要系公司为了满足资金需要。报告期内,涧光股份无长期借款。

  报告期各期末,涧光股份应收账款账面余额分别为5563.79万元、6272.66万元、7148.07万元和7959.04万元,占营业收入比例分别为45.78%、35.23%、25.44%和41.14%;应收账款账面净额金额分别为4970.57万元、5717.12万元、6410.63万元和7187.97万元,占流动资产的比例分别为21.71%、14.38%、11.39%和11.47%。

  报告期各期末,涧光股份应收票据账面金额分别为640.73万元、5202.23万元、2571.57万元和3036.75万元,占流动资产的比例分别为2.83%、13.52%、4.80%和4.85%。

  报告期各期末,涧光股份存货账面价值分别为5328.48万元、1.60亿元、2.80亿元和3.05亿元,占流动资产的比例分别为23.51%、41.69%、52.26%和48.72%。

  报告期内,涧光股份应收账款周转率分别为2.05次/年、2.49次/年、3.33次/年和1.98次/年,同行业可比公司应收账款周转率平均值分别为3.19次/年、3.10次/年、2.58次/年和1.14次/年;涧光股份的存货周转率分别为1.22次/年、0.82次/年、0.59次/年和0.31次/年,同行业可比上市公司存货周转率平均值分别为2.11次/年、1.92次/年、2.03次/年和0.95次/年。

  涧光股份近八成主营业务收入来自前五大客户。报告期内,同一控制口径下,涧光股份各期对前五大客户销售金额分别为7245.62万元、1.45亿元、1.98亿元和1.52亿元,占主营业务收入比例分别为60.05%、81.91%、70.89%和78.88%。

  涧光股份的供应商中,多家供应商曾被列为被执行人,或因违法违规行为被行政处罚。

  如该公司前五大供应商之一洛阳市兴荣工业有限公司于2017年至2019年被行政处罚3次;2016年至2020年,4次成为被执行人,被执行总金额793.1312万元。其另一供应商洛阳天恩工业自动化设备有限公司于2016年6月、7月两次被列入经营异常名录;2019年11月,因违反税收管理被行政处罚。

  报告期内,关联方杨根长、王秋兰为涧光股份提供关联担保达15次,合计金额3.00亿元。

  而涧光股份2016年以低于净资产价格向实际控制人杨根长募资。2016年,涧光股份拟向实际控制人杨根长发行不超过350.00万股(含350.00万股)股票,增资价格为4.06元/股。根据涧光股份2016年年度报告,2016 年年末,该公司归属于挂牌公司股东的每股净资产为4.27元。

  报告期内,涧光股份被行政处罚一次。洛阳市高新技术产业开发区公安消防大队于2019年7月11日出具《行政处罚决定书》(高公(消)行罚决字【2019】0049号),对涧光股份给予人民币5000元罚款。

  对上述问题,中国经济网记者发送邮件至涧光股份董秘办,截至发稿未收到回复。

  冲刺上交所主板

  涧光股份前身系洛阳涧光电器设备厂,成立于1996年10月。2015年6月10日,有限公司整体变更为股份有限公司。

  涧光股份是一家工业系统解决方案提供商,拥有突出的自主研究开发能力和完整的研发、生产、销售、服务体系,致力于为石油化工、煤化工、新材料领域客户提供工业系统解决方案、非标专用设备、自动化控制系统及相关技术服务,覆盖节能环保、安全生产、效率提升等多层次、延伸性应用需求。

  涧光股份主要产品包括延迟焦化装置远程智能水力除焦系统、密闭除焦系统、焦炭塔自动顶底盖系统、焦炭塔操作程序控制及联锁系统(Co-PCIS)、硫磺湿法造粒系统、延迟焦化除焦尾气处理系统、特殊阀门以及相关自动化控制系统等,同时提供特殊检测成套方案、工业管道机械清洗、化学清洗技术服务及石化装置非标设备运行维护等相关工业服务。涧光股份产品主要应用于石油化工、煤化工、新材料领域,主要为针对延迟焦化工艺石油焦、煤焦的清除或提取需求而研发、生产的工业系统、高端装备等。

  涧光股份拟于上交所主板上市,保荐机构、主承销商为东方证券承销保荐有限公司,发行人律师为北京大成律师事务所,审计机构为致同会计师事务所(特殊普通合伙)。

  涧光股份本次拟发行不超过2273.33万股,发行后总股本不超过9093.33万股。该公司拟募集资金10.20亿元,其中,4.30亿元拟用于高端石化环保特种装备生产基地项目,1.10亿元拟用于总部基地及研发中心建设项目,1.80亿元拟用于数字化运维服务中心项目,3.00亿元拟用于补充流动资金项目。

  涧光股份控股股东、实际控制人为杨根长、王秋兰、杨文明,杨根长直接持有公司37.35%的股份,王秋兰直接持有公司16.39%的股份,杨文明直接持有公司3.60%的股份,杨根长与王秋兰为夫妻关系,杨根长与杨文明为兄弟关系,杨根长担任公司董事长、总经理,王秋兰担任公司董事。综上,杨根长、王秋兰、杨文明直接持有涧光股份57.34%的股份,并签署《一致行动协议》, 对涧光股份实施实际控制。

  杨根长,男,董事长、总经理,1964年4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,毕业于西安电子科技大学。1982年9月至2003年12月,任国营第七四四厂机械处处长;2004年12月至2015年6月,历任涧光有限监事、董事、董事长、总经理;2015年6月至2016年11月,任涧光股份董事长兼法定代表人;2016年11月至今,任涧光股份董事长、总经理、法定代表人。

  王秋兰,女,董事,1964年8月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,毕业于郑州大学。1981年6月至1995年10月,任国营第七四四厂职工;1995年10月至2014年8月,任洛阳市涧西区丽春路小学教师;2015年6月至今,任涧光股份董事。

  杨文明,男,1970年1月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。1992年7月毕业于中北大学;1992年9月至2000年5月,任郑州日产汽车有限公司销售经理;2000年6月至2010年10月,任涧光有限大区销售经理;2011年12月至2015年6月,任涧光有限董事。杨文明2008年5月至今,任虹蔚机电、红锐光电执行董事。2014年7月至今,任东裕国际董事。目前,在涧光股份子公司科派(上海)、洛阳科派任职。

  首次披露的招股书中未提及实控人曾代持股权

  涧光股份2021年1月22日更新的招股说明书中提到了股份代持情况。

  根据招股说明书,涧光股份1997年《公司章程》所记载的股东与1998年《公司章程》所记载的股东存在不一致,系党长威、索奇峰及李录春因个人原因拟退出公司的经营管理,计划将其所持有股份进行转让,鉴于此时尚未最终确定受让方,初步口头约定转让对象为王长福、王秋荣及张玉英,并据此对公司章程进行了修改,但未就此专门办理股权变更登记,因而形成代持关系。

  此后,党长威、索奇峰及李录春于1999年11月最终确定转让对象及数额,并据此办理了相应的转让手续。党长威、索奇峰、李录春分别将其持有的涧光电器厂6.00万元、5.00万元和5.00万元出资额转让给王秋荣、王长福和张玉英。至此,上述股权代持情况已经解除。

  涧光股份还表示,根据上述代持人与被代持人共同出具的《洛阳涧光特种装备股份有限公司原股东关于代持股份的承诺和声明》,代持人对被代持人享有的股东权利不存在任何争议,并对上述出资额的转让予以确认。

  值得一提的是,关于上述股权代持情况,涧光股份在2020年6月22日首次报送的招股说明书中对此“闭口不谈”,而且代持方还涉及实际控制人之一王秋兰。此外,上述情况该公司在挂牌时的公开转让说明书中也有提及。

  而证监会发审委在对涧光股份首次公开发行股票申请文件反馈意见中提到,请保荐机构、发行人律师核查并披露:公司历史沿革中是否存在代持的情况,如存在代持,原因、有无代持协议,注册资本增加前后各股东持股变化情况(特别是代持股东股份变化情况),以及是否存在纠纷或潜在纠纷。

  据每日经济新闻报道,“(股权)代持一直是审查的重点,按照主板要求是需要充分披露。”上海新古律师事务所王怀涛律师称。

  一位头部券商的投行人士表示不理解涧光股份为何会遗漏披露历史上的股权代持情况。

  “既然你前面(新三板挂牌)披露了代持情况,为什么后面(申报稿)就没有披露?”该投行人士表示,不管是否在报告期,发行人对历史沿革都需要详细披露,特别是曾经存在过的代持情况以及如何解决代持。

  实际上,股权代持一直是发审委关注的重点,这涉及到发行人股权稳定。多位投行人士表示,未披露股权代持实属不应该,保荐券商一般不会遗漏这么重大的信披问题。

  2018年净现比为0.32

  2017年、2018年、2019年和2020年1-6月,涧光股份实现营业收入分别为1.22亿元、1.78亿元、2.81亿元和1.93亿元,实现归属于母公司净利润分别为2564.79万元、2805.23万元、5918.32万元和6274.50万元,实现归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润分别为2604.78万元、4185.46万元、7690.11万元和5789.31万元。

  2017年、2018年、2019年和2020年1-6月,涧光股份经营活动产生的现金流量净额分别为4632.13万元、900.72万元、9950.37万元和7976.62万元,净现比分别为1.81、0.32、1.68和1.27。

  2017年、2018年、2019年和2020年1-6月,涧光股份销售商品、提供劳务收到的现金分别为1.48亿元、1.60亿元、3.65亿元和2.16亿元,主营业务收入分别为1.21亿元、1.77亿元、2.80亿元和1.93亿元,主营业务收现比分别为1.22、0.90、1.30和1.12。

  2015年和2016年营收均同比下滑

  此前,涧光股份曾在新三板挂牌。2015年10月15日,涧光股份股票正式在股转系统挂牌公开转让,证券代码为833679,证券简称为“涧光股份”。

  2014年至2016年,涧光股份实现营业收入分别为1.78亿元、1.26亿元和1.10亿元,实现归属于挂牌公司股东的净利润分别为2514.70万元、2536.29万元和2241.97万元,实现归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为2452.81万元、2342.26万元和2169.89万元。

  2015年和2016年,涧光股份营业收入同比增幅分别为-28.86%和-12.65%,归属于挂牌公司股东的净利润同比增幅分别为0.86%和-11.60%,归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润增幅分别为-4.51%和-7.36%。

  2014年至2016年,涧光股份经营活动产生的现金流量净额分别为2537.73万元、1680.76万元和5217.50万元。

  连续三年及一期毛利率不及同行业公司平均值

  2017年、2018年、2019年和2020年1-6月,涧光股份主营业务毛利率分别为51.43%、50.59%、53.83%和53.63%。

  同期,同行业可比上市公司高澜股份、捷强装备、帝尔激光和国林科技毛利率平均值分别为61.54%、63.27%、56.79%和62.10%,各期均高于涧光股份毛利率。

  涧光股份的主营业务收入按业务类型分为密闭除焦系统、水力除焦系统、硫磺造粒系统和技术收入。

  其中,2018年、2019年和2020年1-6月,涧光股份密闭除焦系统的营业收入占主营业务收入金额的比例分别为33.73%、35.39%、57.05%,毛利率分别为43.66%、46.95%和54.34%。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月,涧光股份水力除焦系统营业收入占主营业务收入金额的比例分别为73.15 %、37.61%、44.05%和23.71%,毛利率分别为53.04%、60.85%、56.89%和56.68%;硫磺造粒系统的营业收入占主营业务收入金额的比例分别为1.56%、13.28%、0.29%和6.64%,毛利率分别为13.51%、33.94%、27.36%和25.34%;技术收入的营业收入占主营业务收入金额的比例分别为25.29%、15.38%、20.27%和12.60%,毛利率分别为49.09%、55.08%、59.56%和59.59%。

  资产负债率上升

  截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年6月30日,涧光股份资产总额分别为3.10亿元、4.77亿元、7.19亿元和8.24亿元,负债总额分别为7334.65万元、1.96亿元、3.48亿元和4.22亿元。

  其中,涧光股份的负债均为流动负债,包括短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款和其他流动负债。

  截至2019年年末、2020年6月末,涧光股份短期借款分别为1000.00万元、1000.00万元;截至2018年年末、2019年年末、2020年6月末,应付票据分别为1618.80万元、5417.44万元、4925.67万元;截至2017年末、2018年末、2019年末,预收款项分别为4695.23万元、9595.47万元、1.88亿元;截至2020年6月末,合同负债为2.71亿元;截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,应付账款分别为1697.07万元、4265.35万元、5922.29万元、5782.72万元,应付职工薪酬分别为440.74万元、756.89万元、1073.30万元、845.09万元,应交税费分别为135.75万元、775.23万元、933.66万元、929.88万元,其他应付款分别为42.07万元、79.75万元、270.64万元、181.07万元,其他流动负债分别为323.80万元、2461.31万元、1392.57万元、1405.20万元。

  报告期各期末,涧光股份资产负债率(母公司)分别为23.63%、41.01%、51.29%和54.02%,流动比率分别为3.09、1.97、1.54和1.49,速动比率分别为2.36、1.15、0.73和0.76。

  根据招股说明书,截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,涧光股份母公司资产总额分别为3.10亿元、4.77亿元、7.31亿元和8.23亿元,负债总额分别为7334.65万元、1.96亿元、3.75亿元和4.44亿元。

  其中,涧光股份母公司负债均为流动负债,包括短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款和其他流动负债。

  截至2019年年末、2020年6月末,涧光股份母公司短期借款分别为1000.00万元、1000.00万元;截至2018年年末、2019年年末、2020年6月末,应付票据分别为1618.80万元、5417.44万元、4925.67万元;截至2017年末、2018年末、2019年末,预收款项分别为4695.23万元、9595.47万元、1.78亿元;截至2020年6月末,合同负债为2.55亿元;截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,应付账款分别为1697.07万元、4265.35万元、6124.73万元、7371.48万元,应付职工薪酬分别为440.74万元、756.39万元、897.49万元、699.67万元,应交税费分别为135.75万元、775.21万元、672.60万元、743.84万元,其他应付款分别为42.07万元、78.16万元、4169.54万元、2752.85万元,其他流动负债分别为323.80万元、2461.31万元、1392.57万元、1405.20万元。

  2020年6月末货币资金1.62亿元

  截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年6月30日,涧光股份货币资金余额分别为1.03亿元、1.02亿元、1.40亿元和1.62亿元,占流动资产的比例分别为45.58%、26.60%、26.12%和25.79%。该公司货币资金主要由银行存款及其他货币资金构成,其中,其他货币资金主要为票据保证金及保函保证金。

  2017年末、2018年末,涧光股份短期借款无余额。2019年末和2020年6月末公司短期借款余额均为1000.00万元,占负债总额的比例分别为2.87%和2.37%,短期借款增加主要系公司为了满足资金需要。

  报告期内,涧光股份无长期借款。

  2020年上半年应收账款余额占营收41.14%

  报告期各期末,涧光股份应收账款账面余额分别为5563.79万元、6272.66万元、7148.07万元和7959.04万元,占营业收入比例分别为45.78%、35.23%、25.44%和41.14%;应收账款账面净额金额分别为4970.57万元、5717.12万元、6410.63万元和7187.97万元,占流动资产的比例分别为21.71%、14.38%、11.39%和11.47%。

  报告期各期末,涧光股份一年以内按组合计提坏账准备的应收账款占比分别为73.88%、74.86%、76.80%和78.44%,1至2年按组合计提坏账准备的应收账款占比分别为12.49%、18.67%、14.87%和13.73%。

  报告期内,涧光股份应收账款周转率分别为2.05次/年、2.49次/年、3.33次/年和1.98次/年,同行业可比公司应收账款周转率平均值分别为3.19次/年、3.10次/年、2.58次/年和1.14次/年。

  2019年和2020年上半年,涧光股份对洪阳冶化工程科技有限公司、山东大王金泰集团有限公司和广东华峰能源集团有限公司进行单项计提坏账准备,计提坏账准备金额分别为79.64万元、62.10万元和44.00万元。

  涧光股份在招股说明书中表示,报告期内,公司已对洪阳冶化工程科技有限公司、山东大王金泰集团有限公司和广东华峰能源集团有限公司提起诉讼、申请法院强制执行,其中山东大王金泰集团有限公司和广东华峰能源集团有限公司已申请破产重组,故公司对上述客户应收账款单项计提坏账准备。

  2020年上半年应收票据3036.75万元

  报告期各期末,涧光股份应收票据账面金额分别为640.73万元、5202.23万元、2571.57万元和3036.75万元,占流动资产的比例分别为2.83%、13.52%、4.80%和4.85%。

  涧光股份应收票据以银行承兑汇票为主。其中,银行承兑汇票余额分别为363.20万元、4839.11万元、2514.52万元和2973.70万元,商业承兑汇票余额分别为287.75万元、463.60万元、61.70万元和65.00万元,商业承兑汇票坏账准备分别为10.22万元、100.48万元、4.65万元和1.95万元。

  报告期内,涧光股份已背书或贴现且未到期的应收票据金额分别为605.32万元、4593.52万元、4758.67万元和1.10亿元,占当期票据减少金额的比例分别为12.68%、39.62%、31.91%和74.35%,期后(截至2020年9月30日)兑付金额分别为473.10万元、2461.31万元、1392.57万元和394.00万元。

  报告期内存在第三方回款

  报告期内,涧光股份少部分客户存在第三方回款的情形。

  报告期内,涧光股份第三方回款金额分别为10.40万元、342.00万元、149.50万元和89.31万元,占报告期内各期主营业务收入的比例分别为0.09%、1.93%、0.53%和0.46%,金额及占比较低。

  对第三方回款的商业合理性,涧光股份解释称,报告期内,公司累计通过第三方回款的客户数量较少,金额占比较低。上述第三方回款的原因主要为客户出于资金周转或支付便利的考虑,由客户通过集团内公司或指定关联公司或者指定第三方代客户统一对外付款。报告期内,公司及其实际控制人、董监高或其他关联方与第三方回款的支付方不存在关联关系或其他利益安排。

  存货周转率低于同行业可比公司平均值

  报告期各期末,涧光股份存货账面价值分别为5328.48万元、1.60亿元、2.80亿元和3.05亿元,占流动资产的比例分别为23.51%、41.69%、52.26%和48.72%;跌价准备分别为135.18万元、126.22万元、102.67万元和187.14万元;存货账面余额分别为5463.66万元、1.62亿元、2.81亿元和3.07亿元。

  涧光股份的存货分为原材料、在产品、库存商品和发出商品四大类。报告期各期末,该公司原材料账面价值分别为1269.75万元、2775.03万元、3418.03万元和3435.14万元,在产品账面价值分别为2927.74万元、5761.13万元、5923.28万元和7628.25万元,库存商品账面价值分别为477.62万元、60.88万元、331.51万元和276.34万元,发出商品账面价值分别为 653.38万元、7446.13万元、1.83亿元和1.92亿元。

  报告期各期末,涧光股份存货库龄1年以上的金额分别357.06万元、461.27万元、4026.57万元和5485.28万元,占期末存货的比例为6.54%、2.85%、14.33%、17.86%。

  报告期内,涧光股份的存货周转率分别为1.22次/年、0.82次/年、0.59次/年和0.31次/年,存货周转率较低。

  报告期内,涧光股份的存货周转率低于同行业可比上市公司。同期,同行业可比上市公司存货周转率平均值分别为2.11次/年、1.92次/年、2.03次/年和0.95次/年。涧光股份解释称,主要系公司的产品单体价值较高,且其生产周期、发货到验收的周期均较长所致。

  近八成主营业务收入来自前五大客户

  报告期内,同一控制口径下,涧光股份各期对前五大客户销售金额分别为7245.62万元、1.45亿元、1.98亿元和1.52亿元,占主营业务收入比例分别为60.05%、81.91%、70.89%和78.88%。

  涧光股份表示,报告期内,公司前五大客户中新增客户为山东海化集团有限公司、中国石油工程建设有限公司华东设计分公司、辽宁缘泰石油化工有限公司、中国石化工程建设有限公司、中石化广州工程有限公司、中石化洛阳工程有限公司、兰州兰石重型装备股份有限公司、中国化学工程第十一建设有限公司和山东巨久能源科技有限公司。除上述报告期内新增客户外,其他客户在报告期前已与公司建立合作关系。

  多家供应商曾被行政处罚

  报告期内,涧光股份向前五大供应商的采购金额分别为1488.33万元、4090.39万元、3994.34万元和2787.41万元,占采购总额比例分别为27.72%、25.78%、18.72%和29.29%。

  涧光股份前五大供应商中,机械类供应商主要包括焦作市钰欣机械有限公司、洛阳天恩工业自动化设备有限公司和洛阳高新清涛石化设备有限公司;铸锻毛坯及钢材类供应商主要包括江苏圣贤锻造有限责任公司、洛阳市兴荣工业有限公司和洛阳宸悟商贸有限公司;电气类供应商主要包括南阳市一通防爆电气有限公司、洛阳天恩工业自动化设备有限公司和武汉斯沃博达自动化有限公司;配套零组件类供应商主要包括武汉航禹智通科技有限公司和襄阳航生石化环保设备有限公司。

  值得一提的是,报告期内,涧光股份的前五大供应商中,多家供应商曾被列为被执行人,或因违法违规行为被行政处罚。

  涧光股份2017年和2018年的第五大供应商洛阳宸悟商贸有限公司成立于2016年11月17日,也就是说,该公司成立第二年即跻身涧光股份的第五大供应商,向涧光股份销售金额为236.47万元,次年销售金额为525.91万元。而相关资料显示,洛阳宸悟商贸有限公司参保人数为0。

  报告期内,洛阳市兴荣工业有限公司分别位列涧光股份第二、三、三、四大供应商,采购金额分别为346.54万元、718.26万元、742.20万元和369.09万元。2017年至2020年,洛阳市兴荣工业有限公司涉及诉讼共30条。2017年至2019年,洛阳市兴荣工业有限公司被行政处罚3次。2016年至2020年,洛阳市兴荣工业有限公司4次成为被执行人,被执行总金额793.1312万元。

  2018年和2020年上半年,洛阳天恩工业自动化设备有限公司分别位列涧光股份第四、二大供应商,采购金额分别为639.07万元和763.71万元。2016年6月,洛阳天恩工业自动化设备有限公司因通过登记的住所或者经营场所无法联系的被列入经营异常名录;同年7月,因公示企业信息隐瞒真实情况、弄虚作假的被列入经营异常名录。2019年11月,洛阳天恩工业自动化设备有限公司因违反税收管理被行政处罚。

  2019年、2020年上半年,涧光股份分别向当期第二、第一大供应商焦作市钰欣机械有限公司采购金额911.56万元和967.63万元。2019年8月、9月,焦作市钰欣机械有限公司各被行政处罚一次,合计被处罚金额5万元。2017年3月,焦作市钰欣机械有限公司被列为被执行人。

  洛阳高新清涛石化设备有限公司2019年位列涧光股份第五大供应商,向涧光股份销售金额为656.35万元。2019年8月和11月,洛阳高新清涛石化设备有限公司各被行政处罚一次,合计被处罚金额为4万元。

  2019年,涧光股份向第一大供应商武汉航禹智通科技有限公司采购金额969.19万元。相关资料显示,武汉航禹智通科技有限公司成立于2018年12月6日,参保人数为1人。

  存在供应商与客户重叠的情况

  报告期内,涧光股份存在少量客户与供应商为同一主体的情况。

  2017年至2019年,洛阳科派和襄阳航生各期均既为涧光股份供应商,又为该公司客户。

  2017年,涧光股份向洛阳科派采购金额为150.00万元,销售金额为182.12万元;向襄阳航生采购金额为237.33万元,销售金额为700.15万元。

  2018年,涧光股份向洛阳科派采购金额为46.18万元,销售金额为231.43万元;向襄阳航生采购金额为1337.23万元,销售金额为5.24万元。

  2019年,涧光股份向洛阳科派销售金额为49.39万元;向襄阳航生采购金额为456.37万元。

  2020年上半年,安徽盈创石化检修安装有限责任公司既为涧光股份客户,又为该公司供应商。当期,涧光股份向安徽盈创石化检修安装有限责任公司采购金额为83.49万元,销售金额为60.85万元。

  销售费用率持续下降

  报告期内,涧光股份期间费用金额分别为3262.15万元、5298.90万元、7643.51万元和3134.28万元。

  其中,涧光股份销售费用金额分别为1103.56万元、1381.38万元、1722.48万元和823.32万元,占营业收入的比例分别为9.08%、7.76%、6.13%和4.26%;管理费用金额分别为1525.37万元、2875.76万元、4183.96万元和1214.26万元,扣除股份支付后管理费用金额分别为1183.37万元、1344.82万元、2187.34万元和1214.26万元,占营业收入的比例分别为9.74%、7.55%、7.78%和6.28%;研发费用金额分别为652.61万元、1025.57万元、1767.75万元和1009.93万元,占营业收入的比例分别为5.37%、5.76%、6.29%和5.22%。

  报告期内,同行业可比上市公司销售费用率平均值分别为6.54%、6.13%、5.70%和5.34%,同行业可比上市公司管理费用率平均值分别为15.52%、13.36%、12.25%和12.09%,同行业可比上市公司研发费用率平均值分别为6.78%、5.60%、5.90%和5.76%。

  关联担保达3亿元

  2017年8月至2020年6月,关联方杨根长、王秋兰累计为涧光股份关联担保15次,合计金额3.00亿元,担保方式多为连带责任担保。

  报告期内,涧光股份还存在关联交易。

  2019年5月,涧光股份完成受让东裕国际持有的科派(上海)51%的出资额,科派(上海)成为涧光股份控股子公司。洛阳科派为科派(上海)全资子公司。报告期内,涧光股份与洛阳科派就清焦业务开展合作,其中洛阳科派主要提供清焦服务,涧光股份向洛阳科派就清焦业务提供技术指导以及清焦设备、零部件的改造和加工服务。

  2017年和2018年,涧光股份与洛阳科派之间关联采购金额分别为150.00万元和46.18万元。2017年至2019年,涧光股份与洛阳科派之间关联销售金额分别为182.12万元、231.43万元和49.39万元。

  涧光股份与实际控制人之一杨根长还存在偶发性关联交易。

  2018年6月,涧光股份与杨根长共同出资设立控股子公司上海涧光,注册地为上海,注册资本为人民币500.00万元,其中涧光股份出资人民币300.00万元,占注册资本的60.00%,杨根长出资人民币200.00万元,占注册资本的40.00%。上述关联交易议案经公司第一届董事会第十三次会议和2017年年度股东大会审议通过。

  2019年7月,涧光股份第二届董事会第十一次会议和2019年第三次临时股东大会分别审议通过了《关于控股子公司变更为全资子公司暨关联交易的议案》。

  2019年8月,杨根长与涧光股份签订《股权转让协议》,将其所持有的上海涧光40%股份作价200.00万元转让给涧光股份。本次转让完成后,上海涧光成为涧光股份的全资子公司。

  拥有6家全资及控股子公司

  截至招股说明书签署日,涧光股份有3家全资子公司、3家控股子公司,1家参股公司,另有1家全资子公司涧光(香港)已于2020年7月完成企业注销相关事宜。

  涧光股份的3家全资子公司分别为涧光(上海)特种装备有限公司、上海涧光石化科技有限公司和洛阳涧光工程技术有限公司,2019年净利润分别为-102.98万元、199.66万元和-21.00万元,2020年上半年净利润分别为-11.72万元、402.02万元和227.47万元。

  涧光股份的3家控股子公司分别为科派(上海)机电科技有限公司、洛阳科派机电科技有限公司和北京奥博斯工程技术有限公司,2019年净利润分别为457.51万元、325.97万元和-112.42万元,2020年上半年净利润分别为270.74万元、214.32万元和16.07万元。

  此外,涧光(香港)国际实业有限公司成立于2011年10月27日,2020年7月注销,注册资本500.00万元港币。涧光(香港)自成立至注销之日未实际开展业务。

  截至2019年12月31日,涧光(香港)总资产3.86万元,所有者权益2.12万元,净利润-2.78万元;截至2020年6月30日,涧光(香港)所有者权益-1.29万元,净利润-3.43万元。

  2016年以低于净资产价格向实际控制人杨根长募资

  2016年10月27日,杨根长与涧光股份签订了《附生效条件的股票认购合同》。2016年11月18日,涧光股份2016年第二次临时股东大会审议通过《关于<洛阳涧光特种装备股份有限公司2016年度第一次股票发行方案>

  的议案》等议案,公司拟向实际控制人杨根长发行不超过350.00万股(含350.00万股)股票。公司实际控制人杨根长实际认购股数为300.00万股。本次增资原因系公司扩大经营规模。增资价格参照公司2016年6月末扣除分红后的净资产协商确定为4.06元/股。

  根据涧光股份2016年年度报告,2016 年年末,归属于挂牌公司股东的每股净资产为4.27元。

  资产运作成疑

  据每日经济新闻,实际上,涧光股份发生过多次股权变更,王秋兰还曾做出令人不解的转让动作。

  2011年6月,王秋兰转让了出资额,不再是涧光股份的股东。到了2013年,王向阳将其持有的22.27%股权无偿转让给了王秋兰。2011年,王向阳还是涧光股份的第一大股东。王向阳与王秋兰为姐弟。至于王秋兰为何要一出一进,申报稿并未披露原因。

  在涧光股份挂牌新三板后,王秋兰夫妇通过定增巩固控制权。

  2016年,涧光股份进行了第一次定增,杨根长认购了300万股,由此成为公司第一大股东。但在这笔定增融资中,杨根长以低于净资产价格认购股份。根据当时的发行公告,杨根长认购价格为4.06元/股。根据涧光股份《2016年半年度报告》,2016年6月末,归属于挂牌公司股东的每股净资产为4.40元。杨根长认购股份的折价幅度超过7%。

  涧光股份当时的募资用途是出资设立控股子公司(昆明涧光石化工程有限公司)。然而到了2019年10月,昆明涧光石化工程有限公司已注销。值得一提的是,该公司自成立以来未发生业务。这和涧光股份定增时寄予的厚望形成鲜明对比,当时希望把该子公司打造成标杆工程,在全国范围拓展业务。

  报告期内,涧光股份还收购了资产。2018年11月,公司拟以1201万元收购东裕国际集团有限公司(以下简称东裕国际)所持有科派(上海)机电科技有限公司(以下简称科派上海)51%股权。交易价格参照净资产,2018年6月30日,科派上海的净资产为2355.15万元。值得一提的是,根据启信宝信息,2018年12月13日,科派上海因“公示企业信息隐瞒真实情况、弄虚作假”被上海市市场监督管理局列入经营异常名录,在2019年1月17日被移出。

  科派上海恰好是涧光股份早前出售的资产,受让方也就是本次收购的转让方——东裕国际。涧光股份实际控制人之一的杨文明,2018年还持有东裕国际32%的股权,也是后者的实际控制人。

  2014年6月9日,涧光股份转让了科派上海51%股权,转让价格为524.4万元,转让理由是经营理念分歧,聚焦公司主营业务。四年后,涧光股份又以高出超一倍价格收回,不知是何用意?涧光股份在收购资产暨关联交易公告中表示,收购可与公司现有业务优势互补。

  另一起令人不解的收购是涧光股份转让洛阳三旋。

  2016年,涧光股份向樊鹏出售其持有的洛阳三旋56.65%的股权,出售价款为368万元。公司表示,这有助于优化公司资源配置,促进企业运转。

  该资产恰好是涧光股份一年前从杨根长等人手中购买的资产。2015年,涧光股份受让杨根长等持有的洛阳三旋合计56.65%股权,转让价格为566.50万元。

  较一年前的收购价格,涧光股份转让价足足少了198.5万元。

  需要注意的是,收购洛阳三旋和转让科派上海都属于涧光股份挂牌时的重大资产重组,这也反应了标的之于发行人的地位。

  多位投行人士表示,对于上述资产挪腾,关键还要看涧光股份解释的合理性。

  2019年被行政处罚5000元

  洛阳市高新技术产业开发区公安消防大队于2019年7月11日出具《行政处罚决定书》(高公(消)行罚决字【2019】0049号),对涧光股份给予人民币5000元罚款。

  涧光股份表示,公司违法行为较为轻微,上述处罚依据《中华人民共和国消防法》第六十条的罚款下限给予处罚,且公司已按时缴纳罚金并及时按照要求作出了整改。上述情形不属于重大违法违规。

  三年半内现金分红1.19亿元

  2017年、2018年、2019年和2020年上半年,涧光股份应付普通股股利为11833.28万元。

  经2018年4月19日召开的第一届董事会第十三次会议、2018年5月17日召开的2017年年度股东大会审议通过,以公司的总股本 5320.00万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利5.28元(含税),分配股利共计2808.96万元。上述利润分配方案已于2018年6月21日实施完毕。

  经2019年4月2日召开的第二届董事会第七次会议、2019年4月23日召开的2018年年度股东大会审议通过,以公司的总股本6320.00万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利6.30元(含税),分配股利共计3981.60万元。上述利润分配方案已于2019年5月13日实施完毕。

  经2020年4月15日召开的第二届董事会第十四次会议、2020年5月6日召开的2019年年度股东大会审议通过,以公司的总股本6820.00万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利4.50元(含税),分配股利共计3069.00万元。上述利润分配方案已于2020年5月20日实施完毕。

  此外,2017年,涧光股份还分配股利1973.72万元。



首页 日本一二三本高清 人a兽v在线免费在线观看 橾逼真好视频集锦